Job Usa Resize 23 10 2019
Au revoir, classe moyenne : 50% des travailleurs américains gagnent moins de 33.000 dollars par an

Nous ne sommes pas dans les mêmes systèmes économiques, mais il y a des points communs, et notamment la mondialisation. Mais je trouve que c'est toujours intéressant de regarder de l'autre côté de l'Atlantique, car ils ont quelques années...

Municipales : L’exécutif n’interdira pas les listes communautaires (20 Minutes)
Municipales : L’exécutif n’interdira pas les listes communautaires (20 Minutes)

Je suis impatient de savoir ce que François Asselineau en dira..., https://www.20minutes.fr/elections/2634463-20191023-municipales-executif-interdira-listes-communautaires    Informations complémentaires : Crashdebug.fr : L'islam radical à...

Mayotte : le défi de la lutte contre l'immigration clandestine (Franceinfo)
Mayotte : le défi de la lutte contre l'immigration clandestine (Franceinfo)

Bonjour, nous sommes le mercredi 23 octobre. Donc petit rappel pour vous indiquer que suite au vote de la loi droits voisins, à partir du jeudi 24 octobre nous n'aurons plus le droit de reprendre des articles de la presse française   Vous trouverez donc un titre, un...

Revue de presse du jour comprenant l’actualité nationale et internationale de ce mercredi 23 octobre 2019
Revue de presse du jour comprenant l’actualité nationale et internationale de ce mercredi 23 octobre 2019

Bonjour à toutes et à tous, j'espère que vous allez bien. Veuillez trouver ci-dessous la Revue de presse de notre Contributeur anonyme, et bien sûr plus de titres dans la Defcon Room, Amitiés, L'Amourfou / Contributeur anonyme / Chalouette /...

La Pathocratie de l’État Profond : La tyrannie aux mains d'un gouvernement psychopathe (Activistpost)
La Pathocratie de l’État Profond : La tyrannie aux mains d'un gouvernement psychopathe (Activistpost)

Par John W. Whitehead     "Les politiciens sont plus susceptibles que la population en général d'être des sociopathes. Je pense qu'aucun expert dans le domaine de la sociopathie/psychopathie/trouble de la personnalité antisociale ne...

Les États-Unis ont soutenu 21 des 28 milices psychopathes à la tête de l'invasion brutale du nord de la Syrie par la Turquie (Thegrayzone)
Les États-Unis ont soutenu 21 des 28 milices psychopathes à la tête de l'invasion brutale du nord de la Syrie par la Turquie (Thegrayzone)

  Des responsables américains, anciens et actuels, ont critiqué la force mercenaire turque des "milices arabes" pour avoir exécuté et décapité des Kurdes dans le nord de la Syrie. De nouvelles données en provenance de Turquie...

1 banque sur 3 va disparaître. La vôtre en fera-t-elle partie ? - L’édito de Charles SANNAT (Insolentiae)
1 banque sur 3 va disparaître. La vôtre en fera-t-elle partie ? - L’édito de Charles SANNAT (Insolentiae)

Rien à rajouter, ce n'est pas que je n'ai pas d'avis, mais le sujet est trop vaste à résumer en une phrase, aussi dans ce cas de figure comme d'habitude vous avez les informations complémentaires sous l'article. ;...

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    mercredi 23 octobre 2019 17:14
  • Municipales : L’exécutif n’interdira pas les listes communautaires (20 Minutes) Municipales : L’exécutif n’interdira pas les listes communautaires (20 Minutes)

    mercredi 23 octobre 2019 07:18
  • Mayotte : le défi de la lutte contre l'immigration clandestine (Franceinfo) Mayotte : le défi de la lutte contre l'immigration clandestine (Franceinfo)

    mercredi 23 octobre 2019 06:40
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    mercredi 23 octobre 2019 01:48
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    mardi 22 octobre 2019 19:40
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    mardi 22 octobre 2019 16:40
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    mardi 22 octobre 2019 06:46
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Bon, on saute l’étape une qui reste importante pour comprendre celle-ci, mais pas obligatoire. Je préfère me concentrer sur ce qui, moi, me dérange. En tout cas on peut saluer ici le superbe travail d'Olivier Berruyer et son assistant, et vous rappeler l’existence de son livre « Les Faits sont têtus » ; )

Argent Virtuel 17 01 2014

Aujourd’hui, la conclusion de l’étude précédente va aboutir à une conclusion très intéressante.

Les montants en euros étant peu parlants, nous allons représenter en % du PIB le montant des principales dettes bancaires.

Les dépôts du secteur non bancaire

Observons les dépôts en fonction de leur origine : Domestique (déposants du même pays), de pays dans le reste de la zone euro, de pays dans le reste de l’Union européenne (hors zone euro) et enfin du reste du monde (hors UE).

13 Depots Europe Pc

On retrouve clairement dans les dépôts l’hypertrophie relative du Luxembourg, de Chypre (tiens, tiens…) et de Malte déjà détectée au niveau de la taille totale des secteurs bancaires.

Le poste majeur est évidement (et c’est encore heureux) celui des dépôts domestiques. On ne peut pas en conclure grand chose, car puisque suivant le vieil adage bancaire “Les crédits font les dépôts”, le taille dépôts est donc déterminée par le volume des crédits distribués, qui dépend de plusieurs choses – à commencer par le niveau des prix de l’immobilier et le pourcentage de propriétaires. Il est donc logique qu’il y ait bien plus de dépôts domestiques en Espagne qu’en Italie par exemple.

Nous allons donc poursuivre notre étude :

  1. en ne nous intéressant plus aux dépôts domestiques, mais uniquement aux dépôts étranger s présents dans le pays ;
  2. en analysant uniquement l’écart du pays par rapport à 110 % de la moyenne de la zone euro (110 % simplement pour supprimer les pays qui seront très très près de la moyenne, donc sans grand importance statistique)
  3. et en ne conservant que les pays qui ont AU MOINS UN type de dépôts étrangers supérieur à ces 110 % : on enlève les pays qui ne posent aucun problème.

Voici donc le résultat – les statistiques nous permettant même de scinder les dépôts du reste de la zone euro entre Ménages, Entreprises non financières et Sociétés financières (hors banques) :

31 Depots Excedentaires Europe Pc

On retrouve bien notre “trio infernal”, mais cette fois on analyse mieux les problèmes :

  • Le Luxembourg est le champion des havres fiscaux (traduction exacte de l’anglais “Tax Haven”, et non pas “Tax Heaven”), les sources étant bien “réparties” (seule l’UE hors ZE est moins bien représentée, mais c’est la plus pauvre, et l’Angleterre a déjà ses paradis fiscaux…) ;
  • Chypre est (était…) essentiellement un havre pour des déposants hors UE (surtout des Russes, donc), et dans une moindre mesure pour des particuliers de la zone euro (en fait quasi uniquement des Grecs quand on regarde le détail, et uniquement depuis 2010) ;
  • Dernière des grandes lessiveuses, Malte, est également spécialisée dans les dépôts non européens…

Zoomons pour les autres pays, qui ont des anomalies, mais relativement bien moins importantes :

32 Depots Excedentaires Europe Pc 2

On observe que :

  • l’Irlande n’a pas d’anomalie pour les dépôts de la zone euro en provenance des ménages ou des entreprises, mais une très importante pour les sociétés financières de la zone euro (en fait, principalement les compagnies d’assurance), ainsi que pour les dépôts du reste de l’UE (quasi totalement anglais) et du reste du monde ;
  • les Pays-Bas, rois du sandwich hollandais, figurent en bonne place, grâce à ce monument de gastronomie fiscale, essentiellement prisé par des entreprises de la zone euro et par des déposants non européens (ami Google…) ;
  • la Belgique (souvent classée Paradis Fiscal, comme ici par Forbes par exemple), est surtout prisée par des sociétés financières (hors assurances) de la zone euro ;
  • la Grèce, qui comprend encore beaucoup de dépôts du reste de l’UE hors ZE (en fait, ce sont des capitaux anglais) ;
  • l’Autriche, qui comprend des anomalies au niveau de la masse des dépôts de ménages et de sociétés financières de la zone euro (principalement allemands) ;
  • le Royaume-Uni est aussi hors normes, mais sa position de hub financier l’explique ;
  • et on termine par la Lettonie, qui mérite aussi son surnom de “lessiveuse”, pour capitaux anglais et russes – et que nous venons d’accepter dans la zone euro ce mois ci…

Les 17 autres pays de l’UE ne laissent pas apparaître d’anomalie au niveau des dépôts bancaires.

On ne peut cependant pas s’arrêter uniquement aux montants relatifs. Voyons donc ce que représentent ces anomalies, mais cette fois en milliards d’euros.

35 Depots Excedentaires Europe Md

Le Royaume-Uni remporte la palme de l’anomalie financière (et encore, on ne dispose pas des chiffres hors zone euro) - mais c’est difficilement interprétable. Zoomons donc :

36 Depots Excedentaires Europe Md 2

La palme revient donc finalement aux Pays-Bas, dont les banques contiennent près de 140 Md€ de capitaux excédentaires (surtout entreprises zone euro et dépôts non européens), suivis du Luxembourg (114 Md€, éclectique) et de la Belgique (72 Md€, sociétés financières de la zone euro) – podium que vous n’auriez sans doute pas spontanément cité… Si on rajoute les 50 milliards de l’Irlande, on a les principaux pays dont le niveau des dépôts bancaires étrangers est anormalement haut.

Malte et Chypre ont ainsi un business model orienté vers l’attraction démesurée de capitaux, mais observé en montants absolus, les effets en sont assez limités.

On aboutit ainsi à 450 milliards d’euros de capitaux qui ne devraient normalement pas se trouver dans ces pays. Cela ne veut pas dire que ces sommes sont toutes illégales ou qu’elles ont cherché à frauder le fisc,  mais c’est probablement le cas d’une bonne partie (on ne place pas son argent au Luxembourg ou à Chypre par hasard). Ces sommes ne sont en outre pas un majorant de l’évasion fiscale, car l’analyse s’est limitée aux dépôts bancaire uniquement, et pas aux investissements.

Les dettes interbancaires

Nous pouvons faire la même étude – en plus rapide – pour les dettes interbancaires :

17 Dettes Ib Europe Pc

On retrouve notre ”trio infernal”. Là encore, oublions les dettes domestiques, et observons les écarts à 110 % de la moyenne des seuls pays excédentaires :

51 Dettes Ib Excedentaires Europe Pc

52 Dettes Ib Excedentaires Europe Pc 2

On observe des investissements souvent hétérogènes. La Finlande fait une entrée remarquée dans le classements interbancaire – c’est sans doute une porte d’entrée pour des capitaux russes, comme la Suède.

Analysons en valeur absolue :

55 Dettes Ib Excedentaires Europe Md

On retrouve comme précédemment le Luxembourg, les Pays-Bas, et l’Irlande. La France remonte dans le classement – même si les montants étaient faibles par rapport aux PIB ; c’est sans doute un effet de nos mégabanques universelles. Les 16 autres pays européens ne présentent aucune anomalie. Le total en anomalie est ici de 740 Md€.

Les dépôts du secteur non bancaire

On peut conclure cette série en sommant les deux types de passif :

71 Dettes Tot Excedentaires Europe Pc

En % du PIB, donc en type de modèle financier, Luxembourg, Malte, Chypre et Irlande sont les 4 pays majeurs. Zoomons :

72 Dettes Tot Excedentaires Europe Pc 2

Voici la conclusion pour les montants absolus de capitaux étrangers qui sont surreprésentés dans le pays :

75 Dettes Tot Excedentaires Europe Md

Ce qui donne en zoomant pour que l’Angleterre ne pollue pas la vision :

76 Dettes Tot Excedentaires Europe Md 2

Ce qui confirme les 4 anomalies financières massives de la Zone Euro :  les Pays-Bas, le Luxembourgla Belgique et l’Irlande.

Le total général des dettes bancaires en anomalie d’affectation dans la zone euro frôle donc les 1200 Md€.

 

Source : Les-crises.fr

Informations complémentaires :

 

 

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